2020年6月，轉(zhuǎn)型蘋果宣布了一個(gè)讓整個(gè)行業(yè)震動(dòng)的代工度牽決定——Mac將拋棄英特爾，全面轉(zhuǎn)向自研芯片。芯片9dmgame一段長(zhǎng)達(dá)15年的蘋果合作關(guān)系被判了死刑。六年后的英特今天，蘋果和英特爾又坐到了一張桌上。爾再只不過(guò)這次，轉(zhuǎn)型角色完全反轉(zhuǎn)了——不再是代工度牽蘋果用英特爾設(shè)計(jì)的芯片，而是芯片英特爾給蘋果代工，生產(chǎn)蘋果自己設(shè)計(jì)的蘋果芯片。長(zhǎng)期以來(lái)，英特英特爾的爾再代工業(yè)務(wù)始終缺少一個(gè)真正意義上的“重量級(jí)大客戶”，而拿下蘋果這一合作伙伴，轉(zhuǎn)型無(wú)疑將成為其代工業(yè)務(wù)的代工度牽重要背書。
時(shí)隔六年再度合作
5月11日，芯片美股半導(dǎo)體板塊迎來(lái)年內(nèi)最戲劇性的一幕：英特爾股價(jià)盤中直線拉升，漲幅一度擴(kuò)大至15%以上，最終報(bào)收126.4美元/股，總市值突破6350億美元——這是這家老牌芯片巨頭自本輪AI浪潮以來(lái)創(chuàng)下的歷史新高。
如此兇猛的漲幅，指向一個(gè)比賬面數(shù)字更重要的問題：市場(chǎng)究竟在為什么買單？答案，或許藏在一紙尚未完全公開的協(xié)議里。據(jù)媒體援引多位知情人士的說(shuō)法，蘋果與英特爾已達(dá)成芯片代工初步協(xié)議。
協(xié)議框架并不復(fù)雜：英特爾承擔(dān)芯片制造，蘋果掌握設(shè)計(jì)自主權(quán)——這與蘋果和臺(tái)積電之間的合作模式基本一致。截至發(fā)稿，蘋果與英特爾均未就此消息公開置評(píng)。
理解蘋果這一步，需回顧一段歷史。9dmgame2005年，蘋果將Mac芯片從IBM和摩托羅拉切換到英特爾x86架構(gòu)；2020年，蘋果再次轉(zhuǎn)向自研ARM架構(gòu)，代工伙伴從英特爾換成臺(tái)積電。臺(tái)積電由此承接了蘋果幾乎所有自研芯片制造，A系列、M系列一路到今天。臺(tái)積電的技術(shù)與產(chǎn)能是蘋果產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的底層支撐，但這種緊密關(guān)系也有脆弱性。
2025年前后，地緣政治摩擦與供應(yīng)鏈壓力測(cè)試讓下游客戶空前重視多元化與韌性。蘋果于是兩路并進(jìn)：一邊深化與臺(tái)積電在最先進(jìn)制程上的合作，另一邊尋找備選代工伙伴。
除了英特爾，蘋果近期也與三星展開過(guò)接觸，就2nm及以上先進(jìn)制程處理器的代工業(yè)務(wù)進(jìn)行磋商，蘋果高管還參觀了三星位于德克薩斯州的在建芯片工廠，預(yù)計(jì)未來(lái)將逐步推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)溝通。由此可見，蘋果選擇英特爾絕非一時(shí)興起，推動(dòng)供應(yīng)鏈多元化、引入多供應(yīng)商只是時(shí)間早晚的問題。
入門級(jí)芯片切入
2021年，英特爾高調(diào)重啟代工業(yè)務(wù)（IFS），喊出“2030年成為全球第二大晶圓代工廠”的口號(hào)。但過(guò)去幾年，代工業(yè)務(wù)更多停留在“PPT層面”——簽約客戶不少，真正量產(chǎn)的寥寥無(wú)幾。這也是當(dāng)年蘋果CEO庫(kù)克嫌棄英特爾“不會(huì)做代工”的原因之一。
而現(xiàn)在的英特爾，至少在紙面上已經(jīng)今非昔比。英特爾新任CEO陳立武自2025年春天接手以來(lái)，把代工業(yè)務(wù)當(dāng)成了翻身仗來(lái)打。他的王牌是18A工藝——一種1.8nm制程，對(duì)標(biāo)的正是臺(tái)積電最先進(jìn)的2nm節(jié)點(diǎn)。這條產(chǎn)線已經(jīng)在亞利桑那州的晶圓廠開始量產(chǎn)，英特爾自家的PantherLake移動(dòng)處理器就是第一批產(chǎn)品。
據(jù)分析師郭明錤去年的報(bào)道，蘋果與英特爾合作的切入點(diǎn)，很可能是入門級(jí)M系列芯片——也就是MacBookAir和iPadPro里用的那顆。這類芯片年出貨量大約在1500萬(wàn)到2000萬(wàn)顆，體量可觀，但不涉及蘋果最核心的旗艦產(chǎn)品線。蘋果已經(jīng)簽署了保密協(xié)議，拿到了英特爾18A-P制程的PDK（工藝設(shè)計(jì)套件），內(nèi)部仿真工作正在推進(jìn)。如果一切順利，最早2027年下半年就能出貨。
值得注意的是，蘋果更可能等待的是18A的升級(jí)版——18A-P。這個(gè)版本提供更多晶體管類型供客戶靈活搭配，在同等功耗下性能提升約9%。分析師蒂姆·巴加林認(rèn)為，蘋果大概率會(huì)等18A-P成熟后再正式投產(chǎn)，而這個(gè)節(jié)點(diǎn)最快明年就能規(guī)模化。
需要指出的是，這一時(shí)間表基于行業(yè)常規(guī)周期推算——意味著雙方需在2025年內(nèi)完成設(shè)計(jì)定案與工程驗(yàn)證，對(duì)于一項(xiàng)尚停留在傳聞階段的合作而言，節(jié)奏相當(dāng)緊湊，存在延后風(fēng)險(xiǎn)。蘋果最核心的Pro與Max系列高端芯片，短期內(nèi)仍由臺(tái)積電獨(dú)家代工。
拿下重要背書
長(zhǎng)期以來(lái)，蘋果的A系列、M系列芯片幾乎全部由臺(tái)積電獨(dú)家代工，這種“把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的模式，在近年來(lái)全球供應(yīng)鏈波動(dòng)加劇的背景下，逐漸暴露出諸多隱患。最直接的壓力來(lái)自產(chǎn)能的不足。
隨著AI浪潮席卷全球，英偉達(dá)等AI芯片廠商對(duì)臺(tái)積電先進(jìn)制程的需求激增，英偉達(dá)甚至取代蘋果，成為臺(tái)積電的第一大客戶。這直接導(dǎo)致蘋果的芯片產(chǎn)能被擠壓，庫(kù)克在近期財(cái)報(bào)中多次吐槽，先進(jìn)芯片供應(yīng)受限，已影響iPhone、Mac的銷量，Mac Mini和Mac Studio的供需平衡仍需數(shù)月才能恢復(fù)。
天使投資人、人工智能專家郭濤還提到，芯片代工成本也是蘋果需要考量的因素。長(zhǎng)期以來(lái)，臺(tái)積電掌握著先進(jìn)制程的壟斷權(quán)，一旦臺(tái)積電上調(diào)代工價(jià)格，蘋果只能被動(dòng)接受，利潤(rùn)空間持續(xù)被擠壓。引入英特爾作為第二供應(yīng)商，既能形成良性競(jìng)爭(zhēng)，也能提升自身議價(jià)權(quán)。
從甲方用戶變成甲方客戶，英特爾的角色從“芯片設(shè)計(jì)者”變成了“代工服務(wù)商”。這不僅是兩家公司關(guān)系的反轉(zhuǎn)，也是整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)權(quán)力結(jié)構(gòu)變遷的縮影——在芯片世界里，設(shè)計(jì)能力和制造能力正在加速分離，而掌握設(shè)計(jì)的人，越來(lái)越坐在談判桌的上座。
蘋果的訂單對(duì)英特爾而言不只是一筆生意，更是一種背書。蘋果是全球?qū)π酒阅堋⒘悸省⒔桓兑笞羁量痰目蛻簦⑻貭柲軌蜻M(jìn)入其供應(yīng)鏈，意味著制程能力獲得了頂級(jí)認(rèn)可。這種認(rèn)可會(huì)帶來(lái)漣漪效應(yīng)——高通、聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)等同樣在尋找備選代工方的設(shè)計(jì)公司，看到蘋果的動(dòng)作后，很難不重新評(píng)估英特爾的可能性。而英特爾拿下的也不只是蘋果。英偉達(dá)以50億美元投資英特爾并將在其產(chǎn)線上生產(chǎn)定制數(shù)據(jù)中心CPU；馬斯克旗下的Terafab項(xiàng)目（服務(wù)Tesla、xAI和SpaceX）也選擇了英特爾代工；微軟和亞馬遜AWS更早之前就已經(jīng)簽約。
北京商報(bào)記者 趙天舒
2020年6月，蘋果宣布了一個(gè)讓整個(gè)行業(yè)震動(dòng)的決定——Mac將拋棄英特爾，全面轉(zhuǎn)向自研芯片。一段長(zhǎng)達(dá)15年的合作關(guān)系被判了死刑。六年后的今天，蘋果和英特爾又坐到了一張桌上。只不過(guò)這次，角色完全反轉(zhuǎn)了——不再是蘋果用英特爾設(shè)計(jì)的芯片，而是英特爾給蘋果代工，生產(chǎn)蘋果自己設(shè)計(jì)的芯片。長(zhǎng)期以來(lái)，英特爾的代工業(yè)務(wù)始終缺少一個(gè)真正意義上的“重量級(jí)大客戶”，而拿下蘋果這一合作伙伴，無(wú)疑將成為其代工業(yè)務(wù)的重要背書。
時(shí)隔六年再度合作
5月11日，美股半導(dǎo)體板塊迎來(lái)年內(nèi)最戲劇性的一幕：英特爾股價(jià)盤中直線拉升，漲幅一度擴(kuò)大至15%以上，最終報(bào)收126.4美元/股，總市值突破6350億美元——這是這家老牌芯片巨頭自本輪AI浪潮以來(lái)創(chuàng)下的歷史新高。
如此兇猛的漲幅，指向一個(gè)比賬面數(shù)字更重要的問題：市場(chǎng)究竟在為什么買單？答案，或許藏在一紙尚未完全公開的協(xié)議里。據(jù)媒體援引多位知情人士的說(shuō)法，蘋果與英特爾已達(dá)成芯片代工初步協(xié)議。
協(xié)議框架并不復(fù)雜：英特爾承擔(dān)芯片制造，蘋果掌握設(shè)計(jì)自主權(quán)——這與蘋果和臺(tái)積電之間的合作模式基本一致。截至發(fā)稿，蘋果與英特爾均未就此消息公開置評(píng)。
理解蘋果這一步，需回顧一段歷史。2005年，蘋果將Mac芯片從IBM和摩托羅拉切換到英特爾x86架構(gòu)；2020年，蘋果再次轉(zhuǎn)向自研ARM架構(gòu)，代工伙伴從英特爾換成臺(tái)積電。臺(tái)積電由此承接了蘋果幾乎所有自研芯片制造，A系列、M系列一路到今天。臺(tái)積電的技術(shù)與產(chǎn)能是蘋果產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的底層支撐，但這種緊密關(guān)系也有脆弱性。
2025年前后，地緣政治摩擦與供應(yīng)鏈壓力測(cè)試讓下游客戶空前重視多元化與韌性。蘋果于是兩路并進(jìn)：一邊深化與臺(tái)積電在最先進(jìn)制程上的合作，另一邊尋找備選代工伙伴。
除了英特爾，蘋果近期也與三星展開過(guò)接觸，就2nm及以上先進(jìn)制程處理器的代工業(yè)務(wù)進(jìn)行磋商，蘋果高管還參觀了三星位于德克薩斯州的在建芯片工廠，預(yù)計(jì)未來(lái)將逐步推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)溝通。由此可見，蘋果選擇英特爾絕非一時(shí)興起，推動(dòng)供應(yīng)鏈多元化、引入多供應(yīng)商只是時(shí)間早晚的問題。
入門級(jí)芯片切入
2021年，英特爾高調(diào)重啟代工業(yè)務(wù)（IFS），喊出“2030年成為全球第二大晶圓代工廠”的口號(hào)。但過(guò)去幾年，代工業(yè)務(wù)更多停留在“PPT層面”——簽約客戶不少，真正量產(chǎn)的寥寥無(wú)幾。這也是當(dāng)年蘋果CEO庫(kù)克嫌棄英特爾“不會(huì)做代工”的原因之一。
而現(xiàn)在的英特爾，至少在紙面上已經(jīng)今非昔比。英特爾新任CEO陳立武自2025年春天接手以來(lái)，把代工業(yè)務(wù)當(dāng)成了翻身仗來(lái)打。他的王牌是18A工藝——一種1.8nm制程，對(duì)標(biāo)的正是臺(tái)積電最先進(jìn)的2nm節(jié)點(diǎn)。這條產(chǎn)線已經(jīng)在亞利桑那州的晶圓廠開始量產(chǎn)，英特爾自家的PantherLake移動(dòng)處理器就是第一批產(chǎn)品。
據(jù)分析師郭明錤去年的報(bào)道，蘋果與英特爾合作的切入點(diǎn)，很可能是入門級(jí)M系列芯片——也就是MacBookAir和iPadPro里用的那顆。這類芯片年出貨量大約在1500萬(wàn)到2000萬(wàn)顆，體量可觀，但不涉及蘋果最核心的旗艦產(chǎn)品線。蘋果已經(jīng)簽署了保密協(xié)議，拿到了英特爾18A-P制程的PDK（工藝設(shè)計(jì)套件），內(nèi)部仿真工作正在推進(jìn)。如果一切順利，最早2027年下半年就能出貨。
值得注意的是，蘋果更可能等待的是18A的升級(jí)版——18A-P。這個(gè)版本提供更多晶體管類型供客戶靈活搭配，在同等功耗下性能提升約9%。分析師蒂姆·巴加林認(rèn)為，蘋果大概率會(huì)等18A-P成熟后再正式投產(chǎn)，而這個(gè)節(jié)點(diǎn)最快明年就能規(guī)模化。
需要指出的是，這一時(shí)間表基于行業(yè)常規(guī)周期推算——意味著雙方需在2025年內(nèi)完成設(shè)計(jì)定案與工程驗(yàn)證，對(duì)于一項(xiàng)尚停留在傳聞階段的合作而言，節(jié)奏相當(dāng)緊湊，存在延后風(fēng)險(xiǎn)。蘋果最核心的Pro與Max系列高端芯片，短期內(nèi)仍由臺(tái)積電獨(dú)家代工。
拿下重要背書
長(zhǎng)期以來(lái)，蘋果的A系列、M系列芯片幾乎全部由臺(tái)積電獨(dú)家代工，這種“把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的模式，在近年來(lái)全球供應(yīng)鏈波動(dòng)加劇的背景下，逐漸暴露出諸多隱患。最直接的壓力來(lái)自產(chǎn)能的不足。
隨著AI浪潮席卷全球，英偉達(dá)等AI芯片廠商對(duì)臺(tái)積電先進(jìn)制程的需求激增，英偉達(dá)甚至取代蘋果，成為臺(tái)積電的第一大客戶。這直接導(dǎo)致蘋果的芯片產(chǎn)能被擠壓，庫(kù)克在近期財(cái)報(bào)中多次吐槽，先進(jìn)芯片供應(yīng)受限，已影響iPhone、Mac的銷量，Mac Mini和Mac Studio的供需平衡仍需數(shù)月才能恢復(fù)。
天使投資人、人工智能專家郭濤還提到，芯片代工成本也是蘋果需要考量的因素。長(zhǎng)期以來(lái)，臺(tái)積電掌握著先進(jìn)制程的壟斷權(quán)，一旦臺(tái)積電上調(diào)代工價(jià)格，蘋果只能被動(dòng)接受，利潤(rùn)空間持續(xù)被擠壓。引入英特爾作為第二供應(yīng)商，既能形成良性競(jìng)爭(zhēng)，也能提升自身議價(jià)權(quán)。
從甲方用戶變成甲方客戶，英特爾的角色從“芯片設(shè)計(jì)者”變成了“代工服務(wù)商”。這不僅是兩家公司關(guān)系的反轉(zhuǎn)，也是整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)權(quán)力結(jié)構(gòu)變遷的縮影——在芯片世界里，設(shè)計(jì)能力和制造能力正在加速分離，而掌握設(shè)計(jì)的人，越來(lái)越坐在談判桌的上座。
蘋果的訂單對(duì)英特爾而言不只是一筆生意，更是一種背書。蘋果是全球?qū)π酒阅堋⒘悸省⒔桓兑笞羁量痰目蛻簦⑻貭柲軌蜻M(jìn)入其供應(yīng)鏈，意味著制程能力獲得了頂級(jí)認(rèn)可。這種認(rèn)可會(huì)帶來(lái)漣漪效應(yīng)——高通、聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)等同樣在尋找備選代工方的設(shè)計(jì)公司，看到蘋果的動(dòng)作后，很難不重新評(píng)估英特爾的可能性。而英特爾拿下的也不只是蘋果。英偉達(dá)以50億美元投資英特爾并將在其產(chǎn)線上生產(chǎn)定制數(shù)據(jù)中心CPU；馬斯克旗下的Terafab項(xiàng)目（服務(wù)Tesla、xAI和SpaceX）也選擇了英特爾代工；微軟和亞馬遜AWS更早之前就已經(jīng)簽約。
北京商報(bào)記者 趙天舒
